安泰集团靠财技逃避退市风险 四个财年巨亏微利(2)

　　另外，2015年12月，7家供应商豁免高达76.18%的债权，大方到不可思议。安泰集团发布公告称，山西晨阳物贸有限公司、介休市泰拓能源有限公司、介休市新意达煤化有限公司、介休市佳泰选煤有限公司、天津佳科景泰国际贸易有限公司、河间市九洲化工保温材料有限公司及介休市大成安装服务部等7家公司是长期业务合作单位，截至2015年11月30日，公司与7家公司（下称“甲方”）的债务合计为18888.14万元。债务豁免金额合计14388.14万元，将计入公司2015年营业外收入。安泰集团欠介休市大成安装服务部、介休市新意达煤化有限公司、介休市佳泰选煤有限公司、天津佳科景泰国际贸易有限公司这四家公司的款项都是2015年发生的，账龄不到一年时间，如此大手笔的豁免债务，意味着这些公司需要承担巨大损失。

　　巨额债务可以通过诉讼保全、债转股等方式解决，而这样异常的债务豁免，有两种可能，一是这些债务严重虚增，通过虚增资产虚增债务，然后通过债务豁免来增加利润。此前，2015年4月，中国证监会山西监管局对安泰集团下达的行政监管措施决定书显示，2014年，安泰集团分别向介休市衡展贸易有限公司及其他几家洗煤厂预付款项用于采购所需的原材料铁矿粉和精煤，截至2014年12月31日，上述预付原材料采购款余额为18.7亿元。2014年，大股东所控制的山西新泰钢铁有限公司（下称“新泰钢铁”）从上述供应商处进行短期资金拆借，截至2014年12月31日，该短期资金拆借款余额为17.7亿元。二是存在抽屉协议。

　　比起这7家大方的公司，有些公司就小气得多。2015年年报显示，安泰集团有两起诉讼。一是公司向唐山联强冶金轧辊有限公司采购轧辊形成应付账款31.58万元，因未按时履行合同付款义务，经诉讼，裁定冻结公司的存款14.47万元。二是公司向渤海银行太原分行借入短期借款4206万元，因未按时履行合同还款义务，经诉讼，裁定冻结公司存款人民币3540元及其持有的山西汾西瑞泰能源集团有限责任公司1.1662亿股权。

　　工商资料显示，介休市大成安装服务部2015年从业人数5人，但2015年该服务部给安泰集团提供货物或劳务金额高达2192.91万元，只收到了970万元，余款中，大方地豁免了932.91万元。介休市泰拓能源有限公司成立于2015年5月，注册资本600万元。安泰集团2014年末就已经欠这家成立于2015年的公司3254.24万元。2015年11月末，欠款金额飙升至5447.66万元，豁免4147.66万元。天津佳科景泰国际贸易有限公司成立于2015年3月，注册资本5000万元。2015年提供货物、劳务4070.88万元，收回1478.40万元，余款中豁免1974.48万元。河间市九洲化工保温材料有限公司的注册资本在2015年12月从150万元增至5100万元。2015年11月末，安泰集团欠其1578.39万元，豁免1202.39万元。这些刚成立不久的公司，肩负着安泰集团盈利的重任。不寻常的债务豁免到底有着多少秘密？

　　关联方的摇钱树

　　安泰集团与新泰钢铁等关联方2014年度累计发生的非经营性资金占用金额为73.45亿元，占2014年末公司净资产的489%；截至2014年12月31日，仍被占用的资金为17.69亿元，占公司2014年经审计净资产的118%。2013年，审计意见还是标准无保留意见，到了2014年关联方占用资金东窗事发，连续两年被审计机构出具保留意见的审计报告。在此之前，审计机构立信会计师事务所（特殊普通合伙）已经为其提供了8年审计服务，它还为深陷造假事端的金亚科技(300028,股吧)提供审计。证监会2016年4月15日对包括立信会计师事务所在内的7家审计机构采取出具警示函的监管措施。

　　虽然安泰集团的调节手段在2014年年报公告时才暴露出来，但从2014年末与2014年9月末部分会计科目巨大变化可以看出，安泰集团手法老练。2014年9月末，预付款项余额83270万元，而2014年末锐减至9712万元，是自2006年以来的最低值，2015年末继续减少到5077万元。自2006年以来，预付款项飙升，2006年末只有18956万元，到了2012年达到最高，为94855万元。2006年的营业成本为233293万元，而2012年为458147万元，预付款项的增幅远远超过营业成本的增幅。2014年9月末的存货为101187万元，到了2014年末只有46914万元，2015年末继续减少至23943万元。2009年以来，存货急剧增加，2009年末为47758万元，2013年末达到最高值，为104776万元。2013年营业成本仅仅比2009年增长10.92%，而同期存货增幅达到119.39%。高企的预付款项、存货，与关联方占用资金有关。安泰集团很有可能在无真实交易背景的情况下，先向供应商支付用于采购原材料铁矿粉和精煤的预付款，后由新泰钢铁从上述供应商处拆借资金，导致预付账款、存货严重虚增。